Skat af aktier og udbytte i 2026 og 2027

Satserne for 2026 og 2027

Som hovedregel er det, du tjener på aktier i et almindeligt depot, aktieindkomst: udbyttet, når selskabet betaler det ud, og gevinsten, når du sælger. Aktieindkomsten beskattes for sig og ikke sammen med din løn, og den har kun to satser, 27 % og 42 %. Det, der flytter sig fra år til år, er grænsen for, hvor meget der beskattes med den lave sats.

Kolonnen for 2027 er de tal, der står på skat.dk efter de regler, der gælder i dag. Skatteaftalen er en politisk aftale mellem regeringen og Dansk Folkeparti fra 12. november 2026, og den er ikke vedtaget som lov, så indtil der kommer en lov, er det de to første kolonner, der gælder. Hvad aftalen går ud på, står længere nede.

Regn på din egen aktieindkomst

Beregn dit eget tal

Et regnet eksempel: 100.000 kr. i aktieindkomst

Lad os sige, at du sælger nogle aktier med 60.000 kr. i gevinst og samme år får 40.000 kr. i udbytte. Din aktieindkomst er så 100.000 kr., og som enlig betaler du 27 % af beløbet op til grænsen og 42 % af resten.

Det samme beløb koster altså 1.530 kr. mindre i skat i 2027 end i 2026, alene fordi grænsen stiger. Er du gift og bor sammen med din ægtefælle ved årets udgang, gælder den dobbelte grænse for jeres samlede aktieindkomst, så hvis din ægtefælle ingen aktieindkomst har, ligger hele beløbet under grænsen allerede i 2026, og I sparer 3.090 kr. Det gælder kun, hvis I er gift. Den sidste række er et regnestykke på aftalens forslag, når grænsen er hævet helt, og ikke en regel, du kan bruge endnu.

Sådan opgøres gevinsten, når du sælger

Gevinsten er forskellen mellem det, du sælger for, og det, aktierne har kostet. Har du købt aktier i det samme selskab flere gange, bruger du gennemsnitsmetoden: alle dine aktier i selskabet i dine frie depoter regnes som én beholdning med én gennemsnitlig købesum, også hvis de ligger i flere depoter, og også hvis et af dem er i udlandet. Aktier på en aktiesparekonto eller i en pension regnes for sig.

Et eksempel: du køber 100 aktier til 200 kr. stykket og senere 100 mere til 300 kr. Du har betalt 50.000 kr. for 200 aktier, så gennemsnittet er 250 kr. pr. aktie. Sælger du 100 aktier til 320 kr., får du 32.000 kr., købesummen for de solgte aktier er 25.000 kr., og gevinsten er 7.000 kr. Ligger din aktieindkomst under grænsen, er skatten 1.890 kr., og de 100 aktier, du beholder, står stadig med en købesum på 250 kr. stykket.

Købesummen er inklusive handelsomkostninger. Har du aktierne i et dansk depot, får Skattestyrelsen oplysningerne fra banken og regner som regel gevinsten ud for dig i Værdipapirsystemet, hvis aktierne er optaget til handel, men du har selv pligt til at tjekke, at tallene er rigtige. Ligger aktierne i et depot i udlandet, får Skattestyrelsen som udgangspunkt ingen oplysninger, og så skal du selv regne gevinst og tab ud og skrive dem på årsopgørelsen.

Udbytte fra danske og udenlandske aktier

Når et dansk selskab betaler udbytte, trækker det 27 % i udbytteskat, før pengene når din konto. Får du 10.000 kr. i udbytte, bliver der trukket 2.700 kr., og du får 7.300 kr. udbetalt. Udbyttet tæller med i din aktieindkomst sammen med dine gevinster. Ligger den samlede aktieindkomst under grænsen, er de 27 % som udgangspunkt den endelige skat af udbyttet. Ligger den over, betaler du 42 % af det, der ligger over grænsen, og forskellen kommer med på årsopgørelsen.

Udbytte fra udenlandske aktier er også aktieindkomst i Danmark, men det land, hvor selskabet hører hjemme, kan tage sin egen skat først. Har Danmark en dobbeltbeskatningsaftale med landet, sætter den som regel et loft over, hvor meget landet må tage. I OECD's modelaftale er loftet 15 % for almindelige aktionærer, og nogle af Danmarks aftaler har andre satser.

Den udenlandske udbytteskat skriver du i rubrik 496 på årsopgørelsen, så den giver nedslag i den danske skat, men du må højst skrive det beløb, aftalen giver landet ret til. Har landet trukket mere, skal du søge det for meget betalte tilbage hos skattemyndighederne i det land og ikke hos Skattestyrelsen.

Et eksempel: du får 10.000 kr. i udbytte fra et land, hvis aftale med Danmark giver det ret til 15 %, men landet trækker 30 %, altså 3.000 kr. I Danmark kan du kun bruge de 1.500 kr., som aftalen tillader, og de sidste 1.500 kr. skal du søge tilbage i landet selv. Ligger du under grænsen, er den danske skat af udbyttet 2.700 kr., og efter nedslaget på 1.500 kr. betaler du 1.200 kr. i Danmark.

Har du et dansk depot, bliver udbytte fra udenlandske aktier, der er optaget til handel, som udgangspunkt oplyst på årsopgørelsen for dig. Har du et depot i udlandet, skal du selv oplyse både udbyttet og den udenlandske skat.

Aktier, ETF'er og investeringsforeninger beskattes forskelligt

Aktier beskattes, når du sælger dem. Det hedder realisationsprincippet, og det betyder, at du selv bestemmer, hvornår gevinsten bliver til skat. Mange ETF'er og investeringsforeninger beskattes i stedet efter lagerprincippet, hvor du hvert år betaler skat af stigningen fra årets begyndelse til årets slutning, også når du ikke har solgt noget, og til gengæld kan trække et fald fra. Har du købt eller solgt i løbet af året, bruger du købs- eller salgssummen i stedet for værdien ved årets begyndelse eller slutning.

Er ETF'en et investeringsselskab, afgør Skatteforvaltningens liste over aktiebaserede investeringsselskaber, som mange kalder positivlisten, om afkastet er aktieindkomst: står den på listen, er afkastet aktieindkomst med 27 % og 42 %, og står den der ikke, er afkastet kapitalindkomst, som beskattes sammen med din øvrige indkomst. Er ETF'en i stedet et aktiebaseret investeringsinstitut med minimumsbeskatning, er afkastet aktieindkomst, uden at den skal stå på listen. I 2026 er kommuneskatten fra 23,39 % i København til 26,30 % i de dyreste kommuner, så med bundskatten på 12,01 % bliver det 35,4-38,3 % før kirkeskat, hvis dit personfradrag er brugt på din løn og din samlede kapitalindkomst er positiv, og har du positiv kapitalindkomst over 55.000 kr., kan der også komme mellemskat. Du kan slå din ETF op i søgningen i positivlisten, og listen gælder for et helt indkomstår ad gangen.

Ifølge Den juridiske vejledning anses de fleste akkumulerende investeringsforeninger skattemæssigt for investeringsselskaber, og så er det lagerprincippet, der gælder. Er du i tvivl om, hvad du ejer, så spørg dem, du har papiret hos, som skat.dk også selv anbefaler. Udbytte, eller udlodning, fra aktiebaserede investeringsselskaber og -institutter er aktieindkomst, mens udlodning fra de obligationsbaserede er kapitalindkomst.

Med lagerprincippet betaler du ikke nødvendigvis mere i skat, men du betaler tidligere. Køber du for 100.000 kr., og stiger papiret 10 % om året i tre år, er det 133.100 kr. værd til sidst. Er det en aktie, betaler du 27 % af gevinsten på 33.100 kr., altså 8.937 kr., når du sælger. Er det en ETF på listen, betaler du 2.700 kr., 2.970 kr. og 3.267 kr. hen ad vejen, i alt også 8.937 kr. Forskellen er, at den skat, du betaler undervejs, ikke kan give afkast i årene efter, og den forskel vokser, jo længere tid der går. Eksemplet regner med, at hele din aktieindkomst ligger under grænsen alle årene.

Tab: hvornår du kan trække det fra

Taber du penge på aktier, der er optaget til handel, kan tabet trækkes fra, men kun i bestemte indtægter: aktieudbytter, gevinster på andre aktier, der er optaget til handel, og gevinster på aktiebaserede investeringsbeviser, der lagerbeskattes. Er tabet større end det, og er du gift og bor sammen med din ægtefælle, bliver resten trukket fra i din ægtefælles udbytter og gevinster. Er der stadig noget tilbage, bliver tabet ført over til de følgende år.

Der er én betingelse, som er nem at overse: du kan kun trække tabet fra, hvis Skattestyrelsen har fået oplysningerne om købet senest 1. juli året efter, du købte aktierne, og der gives ikke dispensation. Danske banker og fondshandlere skal indberette købet senest 20. januar året efter, så har du et dansk depot, sker det som regel af sig selv, og du kan tjekke det under Aktieoplysninger i TastSelv. Har du et depot i udlandet, skal du selv sende oplysningerne: papirets navn eller ISIN, antal, købstidspunkt, købesum inklusive handelsomkostninger og kurs. Et tab i et udenlandsk depot skal du også selv oplyse inden din oplysningsfrist, ellers mister du retten til at føre det videre til de følgende år.

Et eksempel: du har 50.000 kr. i gevinst på én aktie og 20.000 kr. i tab på en anden, begge optaget til handel og begge med købet indberettet. Din aktieindkomst bliver 30.000 kr., og skatten 8.100 kr. i stedet for 13.500 kr., hvis du ligger under grænsen. Var købet af den aktie, du tabte på, ikke kommet frem til Skattestyrelsen til tiden, ville du betale de 13.500 kr.

Tab på aktier, der ikke er optaget til handel, trækkes fra i din øvrige aktieindkomst, og bliver aktieindkomsten negativ, regnes der en skatteværdi af tabet, som trækkes fra dine andre skatter. Tab på beviser i aktiebaserede investeringsinstitutter med minimumsbeskatning kan kun trækkes fra i andre udbytter og gevinster på aktier, der er optaget til handel. Tab på lagerbeskattede beviser i investeringsselskaber kan trækkes fra hvert år, også når du ikke har solgt.

Hvor pengene står, betyder mere end satsen

Det samme afkast kan blive beskattet vidt forskelligt, alt efter hvilken konto det står på. Her er skatten af 10.000 kr. i afkast på et år efter reglerne for 2026.

Rækken med ETF uden for positivlisten regner med, at dit personfradrag allerede er brugt på anden indkomst, og at din samlede kapitalindkomst er positiv. Er kapitalindkomsten negativ, eller har du personfradrag tilbage, er skatten lavere.

Aktiesparekonto

På en aktiesparekonto betaler du 17 % af afkastet hvert år efter lagerprincippet, og din bank betaler skatten for dig. Du må kun eje én konto, du kan ikke eje den sammen med din ægtefælle, og børn under 18 kan også have en, som beskattes uafhængigt af forældrene. Loftet for indskud er 174.200 kr. i 2026 og 179.300 kr. i 2027. Reglerne, loftet og et regnet eksempel over 20 år står i artiklen om aktiesparekontoen.

Pension

Afkastet på din pension beskattes med 15,3 % hvert år, både når værdien stiger, og når den falder, for et tab giver en negativ skat, som trækkes fra i de følgende års skat. Pensionsselskabet eller banken indberetter og betaler skatten for dig. Hvordan udbetalingen beskattes, afhænger af ordningen.

Børneopsparing

En børneopsparing er skattefri, så renter og udbytter i bindingsperioden beskattes ikke, og det gør udbetalingen heller ikke, men indskuddet giver heller ikke fradrag. Forældre, bedsteforældre og oldeforældre kan oprette den, også adoptiv-, sted- og plejeforældre, men der må kun være én pr. barn, og den skal oprettes senest det år, barnet fylder 14. Der må samlet sættes højst 6.000 kr. ind om året og 72.000 kr. i alt, og pengene kan investeres i aktier. De er bundet i mindst 7 år og kan tidligst udbetales, når barnet fylder 14, og senest det år, barnet fylder 21.

Ejer du gennem et selskab

Står aktierne i et selskab, gælder der andre regler. Selskabet betaler selskabsskat, som er 22 % i 2026, og pengene beskattes igen som aktieindkomst hos dig, den dag de bliver udbetalt som udbytte. I dag ligger min portefølje nærmest helt i holdingselskabet. Hvad det betyder for dit FIRE-tal, at pengene skal ud af selskabet først, står i FIRE-tal før og efter skat.

Aktier i gave til dine børn

Giver du aktier til dine børn, regnes det skattemæssigt som en almindelig afståelse, så du skal betale skat af en eventuel gevinst, som hvis du havde solgt dem. Det kræver, at du har givet aktierne helt fra dig, for forbeholder du dig fx udbyttet eller stemmeretten, anses de ikke for overdraget. Udbytte af aktier, som ugifte børn under 18 har fået i gave eller som arveforskud fra deres forældre, beskattes hos forældrene, mens gevinsten beskattes hos barnet, når barnet selv sælger aktierne. For at barnet kan trække et senere tab fra, skal gaven være oplyst til Skattestyrelsen senest 1. juli året efter. Er aktiernes værdi over den årlige bundgrænse, som er 80.600 kr. pr. barn i 2026, skal barnet desuden betale gaveafgift af det, der ligger over grænsen. Du kan læse mere om reglerne på skat.dk's side om gaveafgift.

Lovlige måder at betale mindre i skat af dine aktier

Du kan ikke slippe for skatten, men du kan påvirke, hvor meget og hvornår du betaler. Grebene her bygger alle på reglerne ovenfor, og hvad der passer til dig, afhænger af hele din økonomi.

• Spred store gevinster over flere år. Har du som enlig 150.000 kr. i gevinst på aktier, du alligevel vil sælge, og ingen anden aktieindkomst, koster det 51.090 kr. at sælge det hele i 2026. Sælger du halvdelen i 2026 og resten i 2027, ligger begge år under grænsen, og skatten bliver 40.500 kr., altså 10.590 kr. mindre, hvis kursen er den samme. Kursen kan selvfølgelig ændre sig i mellemtiden, og grebet virker kun for papirer, der beskattes, når du sælger.
• Aktiesparekontoen har den laveste sats, men den beskattes hvert år, og loftet er lavt. Afkastet beskattes med 17 % i stedet for 27 % eller 42 %, men du betaler skatten hvert år efter lagerprincippet, og loftet for indskud er lavt.
• Tjek ETF'en, før du køber. Er den et investeringsselskab, afgør positivlisten, om afkastet er aktieindkomst eller kapitalindkomst; er den i stedet et aktiebaseret investeringsinstitut med minimumsbeskatning, er afkastet aktieindkomst uden at skulle stå på listen. Er afkastet kapitalindkomst, koster det i 2026 35,4-38,3 % før kirkeskat, hvis din samlede kapitalindkomst er positiv, mod 27 % under grænsen for aktieindkomst.
• Sørg for, at et tab kan bruges. Tjek i TastSelv, at købet er indberettet, og send selv oplysningerne senest 1. juli året efter, hvis du har et depot i udlandet.
• Er I gift og bor sammen ved årets udgang, så tænk i husstanden. Grænsen gælder jeres samlede aktieindkomst, og et tab, du ikke selv kan bruge, bliver trukket fra i din ægtefælles gevinster.
• Brug pension og børneopsparing til penge, der alligevel skal blive. Skatten undervejs er lav eller ingen, men pengene er bundet.

Hvad skatteaftalen fra 12. november 2026 vil ændre

Regeringen og Dansk Folkeparti indgik 12. november 2026 en aftale om en skattereform, som skal indfases fra 2027 til 2030. Den er ikke vedtaget som lov. Aftalen forpligter partierne til at stemme for de lovforslag, der skal gennemføre den, men aftalen skriver selv, at der er usikkerhed om blandt andet, hvornår reglerne træder i kraft. For dig, der har aktier, er det her de vigtigste punkter:

• Grænsen for de 27 % hæves gradvist fra 89.600 kr. til 113.300 kr. (2027-niveau). Aftalen nævner ingen ændring af satserne på 27 % og 42 %. Aftalen siger også, at hvis den nye model for hovedaktionærer ikke giver det provenu, der er aftalt, kan resten fx findes ved, at grænsen ikke hæves helt så meget som aftalt.
• Aktiesparekontoens loft hæves gradvist til 514.600 kr. (2027-niveau) over tre år, og loftet skal fremover opgøres på det, du har indskudt, i stedet for kontoens værdi.
• Selskabsskatten sænkes fra 22 % til 19 % (dog ikke for den finansielle sektor): med 0,5 procentpoint i 2027, 2 procentpoint i alt i 2028 og 3 procentpoint fra 2029.
• En ny beskatningsmodel for hovedaktionærer fra 2028, som skal give dem en samlet marginalskat tættere på topskatteydernes. Aftalen beskriver ikke modellen. Regeringen vil komme med et oplæg (13/11-2026).

Indtil der er vedtaget en lov, er det satserne for 2026 og 2027 øverst på siden, der gælder.

Spørgsmål og svar

Hvor meget skal jeg betale i skat, når jeg sælger aktier?

Gevinsten er aktieindkomst. I 2026 betaler du 27 % af de første 79.400 kr. og 42 % af resten, og i 2027 er grænsen 89.600 kr. Gevinsten regnes efter gennemsnitsmetoden som salgssummen minus den gennemsnitlige købesum for dine aktier i selskabet. Sælger du med tab på aktier, der er optaget til handel, kan tabet trækkes fra i andre gevinster og udbytter.

Hvad er satserne for udbytteskat i 2026 og 2027?

Danske selskaber trækker 27 % i udbytteskat. Udbyttet er aktieindkomst, så den endelige skat er 27 % op til grænsen på 79.400 kr. i 2026 og 89.600 kr. i 2027 og 42 % over. Er I gift og bor sammen ved årets udgang, er grænserne 158.800 kr. og 179.200 kr. af jeres samlede aktieindkomst.

Skal jeg betale skat af udbytte fra aktier?

Ja. Udbytte er aktieindkomst ligesom gevinster, også når det kommer fra udenlandske aktier. Står aktierne på en aktiesparekonto, betaler du i stedet 17 % af hele kontoens afkast, i en pension betales der 15,3 %, og på en børneopsparing er udbyttet skattefrit.

Hvordan søger jeg udbytteskat tilbage?

Har et udenlandsk selskab trukket mere i udbytteskat, end dobbeltbeskatningsaftalen giver landet ret til, skal du søge det for meget betalte tilbage hos skattemyndighederne i det land. Skattestyrelsens egen ordning for refusion af dansk udbytteskat er for aktionærer, der er skattepligtige i et andet land eller ikke skattepligtige til Danmark.

Hvordan får jeg skattefrit udbytte?

Af de ordninger, der står på siden her, er børneopsparingen den eneste, hvor udbytte er helt skattefrit for en privatperson. På en aktiesparekonto betaler du 17 % og i en pension 15,3 % af afkastet. Ejer et selskab mindst 10 % af et datterselskab, er udbyttet derfra som hovedregel skattefrit for selskabet, men pengene beskattes, når de bliver udbetalt til dig.

Hvad er 3-års-reglen, og hvordan beskattes aktier købt før 2006?

3-års-reglen er en overgangsregel for aktier købt før 2006. Du kan sælge dem skattefrit, hvis du købte dem før 1. januar 2006, de var børsnoterede 31. december 2005 og stadig er optaget til handel, du har ejet dem i mindst tre år, og kursværdien af alle dine børsnoterede aktier 31. december 2005 var højst 136.600 kr. (273.100 kr. for ægtefæller). Til gengæld kan du ikke trække et tab fra på de aktier. Aktier købt senere beskattes efter de almindelige regler, uanset hvor længe du har ejet dem.

Hvordan påvirker lagerbeskatning min kapitalindkomst?

Kun hvis papiret er et investeringsselskab, der ikke står på listen over aktiebaserede investeringsselskaber. Så indgår årets stigning eller fald i din kapitalindkomst. Står det på listen, er det aktieindkomst, og en aktiesparekonto og en pension beskattes hver for sig.

Hvor meget skal man betale i skat af kapitalindkomst?

Kapitalindkomst beskattes sammen med din øvrige indkomst. I 2026 betyder det kommuneskat på 23,39-26,30 % og bundskat på 12,01 %, i alt 35,4-38,3 % før kirkeskat, når personfradraget er brugt og din samlede kapitalindkomst er positiv, og har du positiv kapitalindkomst over 55.000 kr., kan der komme mellemskat. Aktieindkomst har derimod sine egne satser på 27 % og 42 %.

Kan jeg give aktier til mine børn?

Ja, men det regnes som en afståelse for dig, så du betaler skat af en eventuel gevinst. Udbyttet beskattes hos dig, så længe barnet er ugift og under 18, mens barnet selv beskattes, når det sælger. Et barn kan også have sin egen aktiesparekonto, som beskattes uafhængigt af forældrene.

Hvad hvis mine aktier ligger i et udenlandsk depot?

Så får Skattestyrelsen som udgangspunkt ingen oplysninger, og du skal selv regne gevinst, tab og udbytte ud og skrive dem på årsopgørelsen. Husk at sende oplysningerne om hvert køb senest 1. juli året efter, ellers kan du ikke trække et senere tab fra. Hvert år skal du desuden oplyse kursværdien af dit udenlandske depot pr. 31. december (omregnet til kroner). Gennemsnitsmetoden gælder på tværs af depoter, så har du samme aktie i et dansk og et udenlandsk depot, regnes de som én beholdning.

Er udbytte fra en ETF også aktieindkomst?

Kommer udbyttet fra et aktiebaseret investeringsselskab eller et aktiebaseret investeringsinstitut, er det aktieindkomst. Kommer det fra et obligationsbaseret, er det kapitalindkomst.

Hvad betyder skatteaftalen for mig i 2027?

Ikke noget endnu, for den er ikke vedtaget. Efter de regler, der gælder i dag, er grænsen 89.600 kr. i 2027 og loftet på aktiesparekontoen 179.300 kr. Aftalen vil hæve grænsen gradvist til 113.300 kr. og loftet til 514.600 kr. (begge 2027-niveau), men hvornår og hvor hurtigt afhænger af de lovforslag, der kommer. Aftalen regner med, at begge dele begynder i 2027, så 2027-tallene kan ændre sig, hvis loven vedtages.