Aktiesparekonto: lav skat, et lavt loft og 20 år i tal
Afkastet på en aktiesparekonto beskattes med 17 % om året, mod op til 42 % i frie midler. Til gengæld kan du kun indskyde 174.200 kr. i 2026. Her er reglerne fra skat.dk og et regnet eksempel mod frie midler og pension.
Af Anton Hoelstad3 min. læsning · Sidst kontrolleret 2. nov. 2026
- 01
Afkastet beskattes med 17 % hvert år efter lagerprincippet, også når du ikke sælger.
- 02
Loftet er 174.200 kr. i 2026. Du kan indskyde forskellen mellem loftet og kontoens værdi 31. december året før.
- 03
I eksemplet over 20 år giver kontoen 67.595 kr. mere end frie midler alene.
Sådan beskattes kontoen
Du betaler 17 % i skat af afkastet på en aktiesparekonto. Skatten opgøres efter lagerprincippet ved årets udgang, så du betaler af årets stigning, også når du ikke har solgt noget. Dit pengeinstitut opgør afkastet og betaler skatten for dig, så kontoen skal ikke med på din årsopgørelse.
Til sammenligning beskattes aktier og aktiebaserede ETF'er i et almindeligt depot som aktieindkomst: 27 % af de første 79.400 kr. om året og 42 % af resten (enlig, 2026). Forskellen ser lille ud det første år. Men skatten trækkes hvert år, og det, der går til skat, kan ikke give afkast året efter.
Loftet for 2026
Du kan højst indskyde 174.200 kr. i 2026. Hvor meget du kan sætte ind i år, afhænger af kontoens værdi 31. december sidste år: er den under loftet, kan du indskyde forskellen. Stod kontoen fx i 100.000 kr. ved nytår, kan du indskyde 74.200 kr. i 2026. Loftet gælder dine nettoindskud, så hæver du penge, kan du sætte dem ind igen samme år.
Stiger værdien over loftet, skal du ikke gøre noget, men du kan ikke indskyde mere. Kommer du til at indskyde for meget, skal beløbet hæves igen, og der betales en afgift på 3 % om året af det, der står for meget.
Hvad der må stå på kontoen
Ifølge skat.dk kan du købe aktier, der er optaget til handel på et reguleret marked eller en multilateral handelsfacilitet, og investeringsbeviser i minimumsbeskattede investeringsinstitutter, hvor mindst halvdelen er aktier. Siden 2020 kan du også købe de aktiebaserede investeringsselskaber, der har registreret sig hos Skattestyrelsen. Det er den liste, mange kalder positivlisten, og du kan søge i den her.
Køber du ved en fejl noget, der ikke må stå på kontoen, anses det for aldrig at have været der. Gevinst og tab skal så med på din årsopgørelse.
Et regnet eksempel over 20 år
Forudsætningen er den samme i alle fire rækker: 100.000 kr. i start, 3.000 kr. om måneden i 20 år og 7 % afkast om året før skat. Kun kontoen skifter.
| Konto | Efter 20 år | Skat undervejs |
|---|---|---|
| Aktiesparekonto, derefter frie midler | 1.565.030 kr. | 219.527 kr. |
| Frie midler alene | 1.497.435 kr. | 258.095 kr. |
| Pension (før skat ved udbetaling) | 1.665.940 kr. | 152.808 kr. |
| Uden skat | 1.909.578 kr. | 0 kr. |
Når loftet er nået, går opsparingen i frie midler, så efter 20 år står 506.944 kr. på aktiesparekontoen og 1.058.086 kr. i frie midler. Alligevel ender kombinationen 67.595 kr. over frie midler alene, fordi de første penge er beskattet med 17 % i stedet for 27 % og 42 %.
Pensionen ser bedst ud i tabellen, men tallet er før skatten ved udbetaling, og indbetalingen gav fradrag.
Regn på dine egne tal
Beregn dit eget tal
Beregneren er låst på aktiesparekonto: når loftet er nået, går resten i frie midler. Vil du sammenligne med frie midler alene eller pension, så brug investeringsberegneren.
Tallene er et eksempel. Sæt dine egne ind.
Et overslag med satserne for indkomståret 2026 (kontrolleret 2. november 2026), ikke rådgivning. Forudsætningerne står herunder.
Forudsætninger og satser (skatteår 2026)
- Aktiesparekonto: 17 % lagerskat af årets afkast. Hvert år kan du indskyde forskellen mellem loftet (174.200 kr. i 2026) og kontoens værdi 31. december året før. Resten af opsparingen går i frie midler. Loftet holdes fast i alle år (i virkeligheden reguleres det).
- Frie midler: lagerbeskattet som aktieindkomst, 27 % op til 79.400 kr. om året og 42 % over (enlig, 2026). Det passer på ETF'er på Skatteforvaltningens liste over aktiebaserede investeringsselskaber. Danske aktiebaserede investeringsforeninger beskattes i stedet ved salg (realisation), og det er ikke regnet her.
- Pension: 15,3 % PAL-skat af årets afkast. Fradraget ved indbetaling og skatten ved udbetaling er ikke regnet med.
- Tab fremføres til næste år. Skatten trækkes fra kontoen ved årets udgang. Ingen gebyrer, ingen anden aktieindkomst.
- Kilder: skat.dk om aktiesparekonto, satser for aktieindkomst og skat af pensionsafkast, kontrolleret 2. november 2026.
Det, du skal være opmærksom på
Et tab kan kun trækkes fra i skatten på selve kontoen i de følgende år. Lukker du kontoen med et tab, der ikke er brugt, er det tabt. Du må kun eje én aktiesparekonto, og den kan ikke ejes sammen med en ægtefælle. Du kan flytte den til et andet pengeinstitut, uden at det udløser skat, når du og de to institutter har en aftale om overførslen.
Flytter du til udlandet og er ikke længere fuldt skattepligtig til Danmark, kan du beholde kontoen, men du kan ikke indskyde mere.
Når kontoen er fuld
Loftet er lavt, så for de fleste bliver spørgsmålet hurtigt, hvor resten skal stå. Valget står typisk mellem frie midler, pension og, for selvstændige, et selskab. Hvad der giver mest, afhænger af din skat nu og senere. Det, der fylder kontoen hurtigst, er et større månedligt beløb, og løn efter skat-beregneren viser, hvad en lønforhøjelse giver udbetalt.
